只读静态快照 · 发布时间 2026-10-23 13:31:37（北京时间） · 页面不会运行策略或修改本地数据
指数策略池
Formal Index Research / v1
红利低波100｜下穿MA200买入｜均线上方10%卖出
出现新下穿200日均线时买入，持有至收盘严格高于动态均线10%后卖出，空仓持现金。
已启用 · 正式登记
下穿MA200买入 · 高于动态MA200的10%卖出
截至 2026-10-22
标题区间：2010-11-05—2026-10-22 · 基准：红利低波100全收益买入持有（未扣费）（H20955.CSI，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
策略如何运行
- 投资范围
- 红利低波100全收益指数H20955.CSI及现金。
- 如何选择
- 空仓时昨日价格不低于昨日MA200，今日价格低于今日MA200才买入；持仓时价格>今日MA200×1.10退出。
- 如何分配
- 单指数目标100%或0%；费用余款现金，实际仓位自然漂移，不每日补仓。
- 何时调整
- 每天收盘判断，目标变化后下一共同交易日收盘理论成交。
- 风险与限制
- 没有止损，持续下跌仍可能高仓位；不是按买入价固定止盈。用户指定登记，原资源FAILED，理论指数非真实ETF。
红利低波100MA200下穿买入10%退出全收益现金
仅持红利低波100全收益指数或现金；新下穿MA200买入，严格高于动态MA200的10%卖出。用户指定正式登记；原研究资源门禁FAILED。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
1 只单只全收益指数及现金
红利低波100全收益指数（H20955.CSI）
净值与回撤
对照：红利低波100全收益买入持有（未扣费）（H20955.CSI） · 2010-11-05—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐红利低波100全收益指数现金收盘主持仓
标的长期持有复用已登记的自身买入持有主基准，保留原收益、费用及归一口径，不重复绘制曲线。
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,549,928 | +100.00% |
| 2026-10-22 | 现金 | +0.00% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：红利低波100全收益买入持有（未扣费）（H20955.CSI，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +354.99% | +9.96% | -26.17% | 0.81 | +290.48% | +16.52% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2010 | +1.37% | +9.11% | -0.17% | 2.19 | -9.55% | +12.07% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2011 | -11.25% | -11.38% | -20.01% | -0.69 | -16.51% | +6.30% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2012 | +6.12% | +6.16% | -17.11% | 0.45 | +6.12% | -0.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2013 | +24.04% | +24.28% | -5.78% | 2.01 | +7.54% | +15.34% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2014 | +16.57% | +16.63% | -7.01% | 1.59 | +73.21% | -32.70% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2015 | +24.55% | +24.87% | -7.32% | 1.40 | +28.78% | -3.28% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2016 | -0.33% | -0.34% | -21.21% | 0.09 | +2.11% | -2.39% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2017 | -0.03% | -0.03% | -0.65% | -0.03 | +15.50% | -13.44% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2018 | -14.12% | -14.27% | -26.17% | -0.82 | -14.12% | +0.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2019 | +18.54% | +18.61% | -4.97% | 2.14 | +16.88% | +1.42% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2020 | +5.12% | +5.12% | -15.24% | 0.41 | +2.34% | +2.71% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2021 | +41.53% | +41.97% | -2.10% | 3.96 | +19.27% | +18.66% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2022 | +18.85% | +19.09% | -8.87% | 1.46 | +0.77% | +17.94% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2023 | +13.20% | +13.36% | -3.72% | 2.01 | +13.26% | -0.06% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2024 | +19.83% | +19.84% | -13.60% | 1.31 | +18.64% | +1.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +8.94% | +8.97% | -5.25% | 1.24 | +3.97% | +4.78% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | -0.15% | -0.19% | -12.61% | 0.05 | -0.15% | +0.00% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | +0.41% | — | -5.05% | 0.20 | +0.41% | -0.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | -1.91% | — | -10.69% | -0.23 | -1.91% | -0.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | -1.73% | -1.73% | -13.41% | -0.09 | -1.73% | -0.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | +8.77% | +4.29% | -13.41% | 0.50 | +9.33% | -0.51% | 完整 已选每日账本复算 |
| 3Y | +31.57% | +9.57% | -13.60% | 0.85 | +23.09% | +6.89% | 完整 已选每日账本复算 |
| 5Y | +93.54% | +14.11% | -13.60% | 1.26 | +47.85% | +30.90% | 完整 已选每日账本复算 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 原运行截至2026-10-13；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共2303条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,549,928 | +100.00% |
| 2026-10-21 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,587,816 | +100.00% |
| 2026-10-20 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,639,404 | +100.00% |
| 2026-10-19 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,682,935 | +100.00% |
| 2026-10-16 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,638,208 | +100.00% |
| 2026-10-15 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,619,845 | +100.00% |
| 2026-10-14 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,662,779 | +100.00% |
| 2026-10-13 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,617,106 | +100.00% |
| 2026-10-12 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,635,191 | +100.00% |
| 2026-10-09 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,585,861 | +100.00% |
| 2026-10-08 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,564,798 | +100.00% |
| 2026-09-30 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,532,753 | +100.00% |
| 2026-09-29 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,480,183 | +100.00% |
| 2026-09-28 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,465,307 | +100.00% |
| 2026-09-24 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,461,401 | +100.00% |
| 2026-09-23 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,473,065 | +100.00% |
| 2026-09-22 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,485,761 | +100.00% |
| 2026-09-21 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,485,801 | +100.00% |
| 2026-09-18 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,470,806 | +100.00% |
| 2026-09-17 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 200 | 4,478,322 | +100.00% |
历史交易明细
共27笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近20笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-04-08 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 200 | 20,897.9117 | 4,181,653 |
| 2024-10-08 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 189 | 22,130.8167 | 4,184,163 |
| 2023-10-24 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 189 | 18,285.6243 | 3,457,172 |
| 2023-04-13 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 189 | 18,285.8484 | 3,459,246 |
| 2022-04-27 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 189 | 15,621.1921 | 2,955,157 |
| 2022-04-06 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 170 | 17,401.3693 | 2,956,931 |
| 2022-03-16 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 170 | 15,503.2993 | 2,634,401 |
| 2022-01-05 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 160 | 16,433.5049 | 2,635,982 |
| 2021-11-09 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 160 | 14,652.0021 | 2,350,224 |
| 2021-09-09 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 145 | 16,248.5562 | 2,351,634 |
| 2021-07-28 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 145 | 14,047.9959 | 2,033,150 |
| 2021-03-17 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 138 | 14,712.555 | 2,034,370 |
| 2021-02-01 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 138 | 13,254.5422 | 1,832,764 |
| 2020-07-07 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 132 | 13,934.9571 | 1,833,864 |
| 2019-09-27 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 132 | 12,767.5703 | 1,680,234 |
| 2019-02-26 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 130 | 12,956.444 | 1,681,242 |
| 2017-12-26 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 130 | 13,202.4417 | 1,713,163 |
| 2016-08-16 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 154 | 11,160.8042 | 1,714,192 |
| 2015-08-25 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 买入 | 154 | 8,985.3794 | 1,380,067 |
| 2014-07-29 | H20955.CSI | 红利低波100全收益指数 | 卖出 | 251 | 5,493.7749 | 1,380,896 |
重要限制
- 用户指定正式登记；两项原预设经济条件通过不构成统计证明。
- 原研究累计文件987超冻结900，资源FAILED保留。
- 全收益指数收盘点位理论成交，未证明真实ETF可执行性；非严格PIT。
- 无止损；买入后持续下跌仍持有，动态均线退出可能低于买入价。
- 不新增自选或Paper/I6，不发布或通知。
研究身份
- 场景
- 下穿MA200买入 · 高于动态MA200的10%卖出
- 资产
- 单只全收益指数及现金
- 信号
- 红利低波100｜下穿MA200买入｜均线上方10%卖出
收起详细身份
- 成交价
- T收盘信号，T+1共同交易日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 118b8a496194532e…
- 代码校验
- 0471587139da0332…
仅持红利低波100全收益指数或现金；新下穿MA200买入，严格高于动态MA200的10%卖出。用户指定正式登记；原研究资源门禁FAILED。
策略规则
仅持红利低波100全收益指数或现金；新下穿MA200买入，严格高于动态MA200的10%卖出。用户指定正式登记；原研究资源门禁FAILED。 均线包含当前收盘，昨日比较用昨日均线；等于退出线不卖。无止损/每日补仓，T信号T+1共同日收盘理论成交；现金收益0。