只读静态快照 · 发布时间 2026-10-23 13:31:37（北京时间） · 页面不会运行策略或修改本地数据
指数策略池
Formal Index Research / v1
CF1｜成长价值成分股资金流独立轮动
D20超±0.10连续2日选成长/价值，初始价值、冷却3日；缺流回退B_PRICE。 用户指定登记，原研究限制保留；历史至2026-09-24。
已启用 · 正式登记
每日判断、条件切换 · 20日相对价格趋势（两天确认、三天等待）
截至 2026-10-22
标题区间：2024-11-22—2026-10-22 · 基准：成长价值全收益静态等权（GV_EQUAL，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
D20超±0.10连续2日选成长/价值，初始价值、冷却3日；缺流回退B_PRICE。 用户指定登记，原研究限制保留；历史至2026-09-24。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
2 只两只全收益指数与现金
成长100全收益（480080.CNI）价值100全收益（480081.CNI）
净值与回撤
对照：成长价值全收益静态等权（GV_EQUAL） · 2024-11-22—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐成长100全收益价值100全收益现金收盘主持仓
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,427,275 | +100.00% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：成长价值全收益静态等权（GV_EQUAL，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +42.73% | +20.40% | -29.91% | 0.85 | +38.82% | +2.82% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2024 | +4.92% | +55.08% | -3.30% | 3.13 | +5.08% | -0.15% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +52.89% | +53.11% | -17.20% | 1.82 | +36.00% | +12.42% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | -11.03% | -13.64% | -29.91% | -0.36 | -2.87% | -8.40% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | -17.67% | — | -29.91% | -1.52 | -18.10% | +0.53% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | -20.90% | — | -29.91% | -1.24 | -16.08% | -5.74% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | -6.31% | -6.30% | -29.91% | -0.07 | +2.53% | -8.63% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | — | — | — | — | — | — | 不完整 数据不足，未覆盖完整滚动窗口 |
| 3Y | — | — | — | — | — | — | 不完整 数据不足，未覆盖完整滚动窗口 |
| 5Y | — | — | — | — | — | — | 不完整 数据不足，未覆盖完整滚动窗口 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 原运行截至2026-09-24；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共463条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,427,275 | +100.00% |
| 2026-10-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,509,637 | +100.00% |
| 2026-10-20 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,500,114 | +100.00% |
| 2026-10-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,496,393 | +100.00% |
| 2026-10-16 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,509,341 | +100.00% |
| 2026-10-15 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,516,325 | +100.00% |
| 2026-10-14 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,577,393 | +100.00% |
| 2026-10-13 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,619,132 | +100.00% |
| 2026-10-12 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,596,795 | +100.00% |
| 2026-10-09 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,664,843 | +100.00% |
| 2026-10-08 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,702,684 | +100.00% |
| 2026-09-30 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,787,805 | +100.00% |
| 2026-09-29 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,823,985 | +100.00% |
| 2026-09-28 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,795,018 | +100.00% |
| 2026-09-24 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,916,741 | +100.00% |
| 2026-09-23 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,976,247 | +100.00% |
| 2026-09-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,977,100 | +100.00% |
| 2026-09-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,982,022 | +100.00% |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,969,489 | +100.00% |
| 2026-09-17 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 141 | 1,927,567 | +100.00% |
历史交易明细
共7笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近7笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-28 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 214 | 8,208.0378 | 1,759,723 |
| 2026-07-28 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 141 | 12,464.7033 | 1,758,668 |
| 2026-01-23 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 214 | 8,152.1406 | 1,747,739 |
| 2026-01-23 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 149 | 11,721.9746 | 1,748,788 |
| 2025-06-18 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 158 | 6,919.8978 | 1,092,349 |
| 2025-06-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 149 | 7,317.5313 | 1,091,694 |
| 2024-11-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 158 | 6,332.9756 | 999,700 |
重要限制
- 用户指定正式登记USER_SELECTED；不是研究稳健晋级。
- W_COMPLETE主样本449日，不足504日；六候选统计稳健支持0。
- CF1经济点通过但跨阶段及压力不充分；CF2未通过原全部经济点条件。
- 非严格PIT；全收益指数收盘理论成交，非真实ETF。
- 源股流截至2026-09-23，原账户至9月24日；未验收股流增量适配器，历史续算BLOCKED_ADAPTER；不以停更后回退延长。
研究身份
- 场景
- 每日判断、条件切换 · 20日相对价格趋势（两天确认、三天等待）
- 资产
- 两只全收益指数与现金
- 信号
- CF1｜成长价值成分股资金流独立轮动
收起详细身份
- 成交价
- T信号T+1共同日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 0140b294a78996ab…
- 代码校验
- 5113cc3a72278b84…
D20超±0.10连续2日选成长/价值，初始价值、冷却3日；缺流回退B_PRICE。 用户指定登记，原研究限制保留；历史至2026-09-24。
策略规则
D20超±0.10连续2日选成长/价值，初始价值、冷却3日；缺流回退B_PRICE。 用户指定登记，原研究限制保留；历史至2026-09-24。 大单比例股票自身252日历史分位，至少126日；按历史完整100成员权重加权，S20至少15日；T信号T+1收盘。