76只非债ETF｜60日逆波动配置｜月度持有5只

以下为绑定运行的原指标，可能使用原研究的日历跨度或252日年化定义；不会覆盖原事实。统一表格按上述当前区间账本复算。

原累计收益

+268.97%

原登记年化

+13.98%

原登记252日年化

+14.55%

原登记回撤

-18.27%

原登记夏普

1.22

• 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
• 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
• 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
• 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。

最大回撤

区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。

夏普比率

日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。

平均仓位

每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。

累计换手

登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。