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ERISK · R1三资产强者＋周度盈利预期风险减仓
截至 2026-10-22
标题区间：2014-02-27—2026-10-22 · 基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
策略如何运行
- 投资范围
- 成长100、价值100、自由现金流三只全收益指数及现金。
- 如何选择
- 保持独立R1的20日强者及自由现金流趋势资格；盈利按同股/同券商/同财年20与60日配对。
- 如何分配
- R1成熟目标乘1或0.70，未用预算留现金；实际仓位随行情漂移。
- 何时调整
- R1每日条件观察、盈利完整周观察；T信号/T+1收盘理论成交。
- 风险与限制
- 用户指定正式化；原完整研究门槛未通过。EST主口径非严格PIT；指数理论未证明真实ETF执行。
ERISKR1盈利预期盈利宽度70%全收益用户指定
用户指定正式化；原研究完整门槛未通过；指数理论组合。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
3 只三只全收益指数及剩余现金
国证成长100全收益指数（480080.CNI）国证价值100全收益指数（480081.CNI）国证自由现金流全收益指数（480092.CNI）
净值与回撤
对照：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE） · 2014-02-27—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐国证成长100全收益指数国证价值100全收益指数国证自由现金流全收益指数现金收盘主持仓
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 23,817,509 | +100.00% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +2281.75% | +28.48% | -32.39% | 1.23 | +694.55% | +199.76% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2014 | +59.32% | +73.73% | -7.66% | 3.02 | +51.36% | +5.26% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2015 | +91.20% | +92.66% | -26.46% | 2.37 | +41.93% | +34.71% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2016 | -7.16% | -7.22% | -12.76% | -0.31 | -5.72% | -1.52% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2017 | +42.08% | +42.66% | -6.32% | 2.58 | +30.68% | +8.72% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2018 | -21.78% | -22.01% | -31.42% | -1.05 | -22.02% | +0.30% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2019 | +40.11% | +40.27% | -12.46% | 2.04 | +38.90% | +0.87% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2020 | +65.14% | +65.20% | -16.67% | 1.99 | +34.45% | +22.83% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2021 | +71.30% | +72.13% | -18.88% | 2.01 | +32.28% | +29.50% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2022 | -10.22% | -10.34% | -18.38% | -0.41 | -11.89% | +1.90% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2023 | +11.66% | +11.81% | -14.95% | 0.81 | -1.36% | +13.20% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2024 | +17.74% | +17.75% | -12.98% | 0.91 | +37.73% | -14.52% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +47.31% | +47.51% | -13.73% | 1.69 | +33.31% | +10.51% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | +9.96% | +12.66% | -32.09% | 0.55 | -2.35% | +12.60% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | -18.71% | — | -22.09% | -4.08 | -16.26% | -2.92% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | -4.27% | — | -32.09% | -0.07 | -14.85% | +12.42% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | +14.89% | +14.86% | -32.09% | 0.63 | +3.13% | +11.41% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | +54.12% | +24.13% | -32.09% | 0.95 | +29.70% | +18.83% | 完整 已选每日账本复算 |
| 3Y | +93.16% | +24.53% | -32.09% | 1.03 | +83.60% | +5.21% | 完整 已选每日账本复算 |
| 5Y | +97.36% | +14.56% | -32.09% | 0.72 | +47.98% | +33.37% | 完整 已选每日账本复算 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 原运行截至2026-10-13；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共3076条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 23,817,509 | +100.00% |
| 2026-10-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,073,730 | +100.00% |
| 2026-10-20 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,426,551 | +100.00% |
| 2026-10-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,759,257 | +100.00% |
| 2026-10-16 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,529,589 | +100.00% |
| 2026-10-15 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,364,737 | +100.00% |
| 2026-10-14 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,777,992 | +100.00% |
| 2026-10-13 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,653,596 | +100.00% |
| 2026-10-12 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,783,219 | +100.00% |
| 2026-10-09 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,702,003 | +100.00% |
| 2026-10-08 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,596,932 | +100.00% |
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,010 | 24,456,297 | +100.00% |
| 2026-09-29 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 24,991,175 | +100.00% |
| 2026-09-28 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 24,594,287 | +100.00% |
| 2026-09-24 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 26,262,069 | +100.00% |
| 2026-09-23 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 27,077,386 | +100.00% |
| 2026-09-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 27,089,074 | +100.00% |
| 2026-09-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 27,156,510 | +100.00% |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,933 | 26,984,796 | +100.00% |
| 2026-09-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,327 | 26,954,325 | +100.00% |
历史交易明细
共459笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近20笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 3,010 | 8,130.3724 | 24,468,525 |
| 2026-09-30 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 1,933 | 12,664.8796 | 24,483,211 |
| 2026-09-18 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 3,327 | 8,118.6453 | 27,014,492 |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 1,933 | 13,965.8998 | 26,998,288 |
| 2026-09-04 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 3,327 | 8,391.9244 | 27,923,818 |
| 2026-09-04 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 2,179 | 12,819.7614 | 27,940,577 |
| 2026-08-31 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 1,644 | 13,766.5762 | 22,625,449 |
| 2026-08-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 3,609 | 8,242.9054 | 29,752,277 |
| 2026-08-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 536 | 13,263.3515 | 7,108,982 |
| 2026-07-31 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 226 | 8,421.7012 | 1,902,436 |
| 2026-07-27 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 595 | 8,142.6819 | 4,847,452 |
| 2026-07-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 329 | 8,090.1911 | 2,665,027 |
| 2026-07-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 2,459 | 7,913.2518 | 19,457,225 |
| 2026-07-17 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 488 | 13,890.1665 | 6,780,321 |
| 2026-07-15 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 1,409 | 15,696.5343 | 22,109,147 |
| 2026-04-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 969 | 13,124.1719 | 12,723,395 |
| 2026-04-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 2,490 | 8,435.2079 | 21,001,567 |
| 2026-04-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 927 | 11,195.8475 | 10,380,928 |
| 2026-03-25 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 252 | 8,410.033 | 2,116,622 |
| 2026-03-19 | 480092.CNI | 国证自由现金流全收益指数 | 卖出 | 2,587 | 9,090.2578 | 23,512,439 |
重要限制
- 原研究完整门槛未通过；按用户指定登记，不宣称研究晋级。
- 盈利预测历史修订/FIRST_OPTIME缺失，EST主口径非严格PIT。
- 2024规则修订前自由现金流回溯资料，首次版本未核实。
- 全收益指数理论组合，未证明真实ETF可执行性。
- 未加入自选或启用Paper/I6；没有发布或通知授权。
研究身份
- 场景
- ERISK · R1三资产强者＋周度盈利预期风险减仓
- 资产
- 三只全收益指数及剩余现金
- 信号
- ERISK｜三资产20日强者＋盈利预期风险减仓
收起详细身份
- 成交价
- T收盘信号，T+1共同交易日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 9c8f884476a31281…
- 代码校验
- 6d3992c97d906abd…
用户指定正式化；原研究完整门槛未通过；指数理论组合。
策略规则
原EST/ALL/MAIN账户逐日/逐笔等价；独立R1参考及周度盈利宽度70%预算层，ERISK｜三资产20日强者＋盈利预期风险减仓；T收盘信号T+1收盘理论成交，未用预算留现金。详见绑定白话复现说明。