只读静态快照 · 发布时间 2026-10-23 13:31:37（北京时间） · 页面不会运行策略或修改本地数据
已启用 · 正式登记
每日判断、条件切换 · 20日相对价格趋势（两天确认、三天等待）
截至 2026-10-22
标题区间：2014-02-27—2026-10-22 · 基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
策略如何运行
- 投资范围
- 成长100、价值100、国证自由现金流全收益指数。
- 如何选择
- 方向继承独立R1；共同日收益按前60日波动标准化累积压力。
- 如何分配
- 股票预算=min(原R1成熟预算,上限)；A1只有50%档，无25%档；余额现金。
- 何时调整
- 减仓即时成熟，等待三日；S≤1且共同20日收益正，两日确认恢复；T+1收盘成交。
- 风险与限制
- 用户指定正式化；原完整研究门槛未通过；验证期和延迟压力弱点保留。
A1R1半仓累积下跌现金自由现金流
用户指定正式化；原研究完整门槛未通过；指数理论组合。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
3 只三只全收益指数及剩余现金
国证成长100全收益指数（480080.CNI）国证价值100全收益指数（480081.CNI）国证自由现金流全收益指数（480092.CNI）
净值与回撤
对照：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE） · 2014-02-27—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐国证成长100全收益指数国证价值100全收益指数国证自由现金流全收益指数现金收盘主持仓
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 8,910,197 | +49.38% |
| 2026-10-22 | 现金 | +50.62% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +1704.51% | +25.69% | -27.64% | 1.16 | +694.55% | +127.11% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2014 | +59.32% | +73.73% | -7.66% | 3.02 | +51.36% | +5.26% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2015 | +98.08% | +99.68% | -22.69% | 2.51 | +41.93% | +39.56% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2016 | -7.37% | -7.44% | -14.16% | -0.31 | -5.72% | -1.76% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2017 | +32.81% | +33.26% | -5.26% | 2.29 | +30.68% | +1.63% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2018 | -17.00% | -17.18% | -25.95% | -1.10 | -22.02% | +6.43% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2019 | +43.34% | +43.52% | -16.77% | 1.82 | +38.90% | +3.20% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2020 | +42.96% | +42.99% | -16.66% | 1.51 | +34.45% | +6.33% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2021 | +63.03% | +63.74% | -16.10% | 1.95 | +32.28% | +23.24% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2022 | -10.20% | -10.31% | -17.36% | -0.46 | -11.89% | +1.92% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2023 | +2.48% | +2.51% | -18.68% | 0.25 | -1.36% | +3.89% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2024 | +2.71% | +2.71% | -12.02% | 0.24 | +37.73% | -25.43% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +41.96% | +42.13% | -13.73% | 1.54 | +33.31% | +6.49% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | +24.94% | +32.24% | -22.54% | 1.16 | -2.35% | +27.94% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | -9.06% | — | -11.21% | -3.62 | -16.26% | +8.60% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | +9.19% | — | -22.54% | 0.73 | -14.85% | +28.24% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | +30.53% | +30.46% | -22.54% | 1.14 | +3.13% | +26.58% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | +65.14% | +28.48% | -22.54% | 1.10 | +29.70% | +27.32% | 完整 已选每日账本复算 |
| 3Y | +84.75% | +22.70% | -22.54% | 0.97 | +83.60% | +0.62% | 完整 已选每日账本复算 |
| 5Y | +70.29% | +11.23% | -23.52% | 0.60 | +47.98% | +15.08% | 完整 已选每日账本复算 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 原运行截至2026-10-12；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共3076条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 8,910,197 | +49.38% |
| 2026-10-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,006,050 | +49.64% |
| 2026-10-20 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,138,042 | +50.01% |
| 2026-10-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,262,508 | +50.35% |
| 2026-10-16 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,176,588 | +50.11% |
| 2026-10-15 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,114,917 | +49.95% |
| 2026-10-14 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,269,516 | +50.37% |
| 2026-10-13 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,222,980 | +50.24% |
| 2026-10-12 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,271,472 | +50.37% |
| 2026-10-09 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,241,089 | +50.29% |
| 2026-10-08 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,201,781 | +50.18% |
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,126 | 9,149,170 | +50.04% |
| 2026-09-29 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 8,890,359 | +48.12% |
| 2026-09-28 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 8,749,169 | +47.72% |
| 2026-09-24 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 9,342,466 | +49.36% |
| 2026-09-23 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 9,632,507 | +50.13% |
| 2026-09-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 9,636,665 | +50.14% |
| 2026-09-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 9,660,655 | +50.20% |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 688 | 9,599,569 | +50.04% |
| 2026-09-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 1,164 | 9,427,258 | +49.17% |
历史交易明细
共466笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近20笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 1,126 | 8,130.3724 | 9,153,744 |
| 2026-09-30 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 688 | 12,664.8796 | 8,709,655 |
| 2026-09-18 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 1,164 | 8,118.6453 | 9,448,301 |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 688 | 13,965.8998 | 9,604,369 |
| 2026-09-04 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 1,164 | 8,391.9244 | 9,766,337 |
| 2026-09-04 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 734 | 12,819.7614 | 9,415,972 |
| 2026-08-31 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 374 | 13,766.5762 | 5,143,079 |
| 2026-08-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 1,241 | 8,242.9054 | 10,231,856 |
| 2026-08-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 361 | 13,263.3515 | 4,786,705 |
| 2026-07-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 1,241 | 7,913.2518 | 9,822,659 |
| 2026-07-17 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 332 | 13,890.1665 | 4,607,001 |
| 2026-07-15 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 298 | 15,696.5343 | 4,681,254 |
| 2026-07-09 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 630 | 16,430.0866 | 10,349,450 |
| 2026-04-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 644 | 13,124.1719 | 8,453,622 |
| 2026-04-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 914 | 8,435.2079 | 7,710,089 |
| 2026-04-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 616 | 11,195.8475 | 6,893,180 |
| 2026-03-24 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 914 | 8,365.0077 | 7,645,923 |
| 2026-03-19 | 480092.CNI | 国证自由现金流全收益指数 | 卖出 | 1,725 | 9,090.2578 | 15,678,851 |
| 2026-03-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 1,828 | 8,571.5638 | 15,669,447 |
| 2026-03-11 | 480092.CNI | 国证自由现金流全收益指数 | 买入 | 1,725 | 9,590.8755 | 16,542,315 |
重要限制
- 原研究未通过完整门槛；按用户指定登记，不宣称研究晋级。
- 2024-08-15规则修订前供应商回溯/首次可得版本未独立确认；非严格PIT。
- 全收益指数理论组合，未证明真实ETF可执行性。
- 不自动改变自选或启用Paper/I6。
研究身份
- 场景
- 每日判断、条件切换 · 20日相对价格趋势（两天确认、三天等待）
- 资产
- 三只全收益指数及剩余现金
- 信号
- 三资产20日强者 A1｜累积下跌风险半仓控制
收起详细身份
- 成交价
- T收盘信号，T+1共同交易日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 0956a6a5bbe82cfb…
- 代码校验
- 5ad49d2bd3a5290c…
用户指定正式化；原研究完整门槛未通过；指数理论组合。
策略规则
原ALL/MAIN账户逐日/逐笔等价；保持原R1独立参考状态，三资产20日强者 A1｜累积下跌风险半仓控制；T收盘信号T+1收盘理论成交，未用预算留现金。详见绑定白话复现说明。