只读静态快照 · 发布时间 2026-10-23 13:31:37（北京时间） · 页面不会运行策略或修改本地数据
指数策略池
Formal Index Research / v1
三资产20日强者 R1｜D3下跌风险控制
成长、价值与符合趋势资格的自由现金流指数中持有20日强者，股票总仓位受原D3预算及下跌风险约束。
已启用 · 正式登记
R1 · 三资产20日强者＋D3下跌风险控制
截至 2026-10-22
标题区间：2014-02-27—2026-10-22 · 基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
策略如何运行
- 投资范围
- 成长100、价值100、国证自由现金流三只全收益指数。
- 如何选择
- 自由现金流20日收益为正且高于200日均线才有资格；资格与排名各两日确认、三日等待，资格关闭立即退出自由现金流。
- 如何分配
- 单只强者使用D3成熟股票预算；风险期再取15%下跌风险预算较小值，余额现金；不把自由现金流当现金。
- 何时调整
- 每日收盘判断，成熟目标下一共同交易日收盘理论成交。
- 风险与限制
- 用户指定正式化；未通过原完整研究门槛，历史回溯与2024-08-15规则修订限制保留；非真实ETF交易验证。
R1三资产20日强者自由现金流D3下跌风险全收益
用户指定正式化；原研究完整门槛未通过；自由现金流是股票风险资产。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
3 只成长100、价值100、国证自由现金流全收益指数及剩余现金
国证成长100全收益指数（480080.CNI）国证价值100全收益指数（480081.CNI）国证自由现金流全收益指数（480092.CNI）
净值与回撤
对照：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE） · 2014-02-27—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐国证成长100全收益指数国证价值100全收益指数国证自由现金流全收益指数现金收盘主持仓
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 23,737,205 | +100.00% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +2273.72% | +28.44% | -33.45% | 1.18 | +694.55% | +198.75% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2014 | +59.32% | +73.73% | -7.66% | 3.02 | +51.36% | +5.26% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2015 | +91.25% | +92.71% | -26.46% | 2.31 | +41.93% | +34.75% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2016 | -8.22% | -8.29% | -13.75% | -0.36 | -5.72% | -2.65% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2017 | +42.08% | +42.66% | -6.32% | 2.58 | +30.68% | +8.72% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2018 | -23.01% | -23.25% | -32.82% | -1.09 | -22.02% | -1.28% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2019 | +45.90% | +46.09% | -17.35% | 1.87 | +38.90% | +5.04% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2020 | +66.87% | +66.93% | -16.67% | 1.99 | +34.45% | +24.11% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2021 | +71.30% | +72.13% | -18.88% | 2.01 | +32.28% | +29.50% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2022 | -9.19% | -9.29% | -18.33% | -0.30 | -11.89% | +3.07% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2023 | +6.74% | +6.82% | -19.63% | 0.48 | -1.36% | +8.21% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2024 | +19.78% | +19.80% | -13.19% | 0.83 | +37.73% | -13.03% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +45.72% | +45.91% | -13.73% | 1.62 | +33.31% | +9.31% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | +9.96% | +12.66% | -32.09% | 0.55 | -2.35% | +12.60% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | -18.71% | — | -22.09% | -4.08 | -16.26% | -2.92% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | -4.27% | — | -32.09% | -0.07 | -14.85% | +12.42% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | +14.89% | +14.86% | -32.09% | 0.63 | +3.13% | +11.41% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | +49.20% | +22.13% | -32.09% | 0.87 | +29.70% | +15.03% | 完整 已选每日账本复算 |
| 3Y | +95.43% | +25.02% | -32.09% | 0.98 | +83.60% | +6.44% | 完整 已选每日账本复算 |
| 5Y | +92.05% | +13.93% | -32.09% | 0.66 | +47.98% | +29.78% | 完整 已选每日账本复算 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 原运行截至2026-10-09；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共3076条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 23,737,205 | +100.00% |
| 2026-10-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 23,992,562 | +100.00% |
| 2026-10-20 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,344,194 | +100.00% |
| 2026-10-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,675,778 | +100.00% |
| 2026-10-16 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,446,884 | +100.00% |
| 2026-10-15 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,282,588 | +100.00% |
| 2026-10-14 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,694,449 | +100.00% |
| 2026-10-13 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,570,473 | +100.00% |
| 2026-10-12 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,699,659 | +100.00% |
| 2026-10-09 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,618,717 | +100.00% |
| 2026-10-08 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,514,000 | +100.00% |
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 2,999 | 24,373,839 | +100.00% |
| 2026-09-29 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 24,906,914 | +100.00% |
| 2026-09-28 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 24,511,363 | +100.00% |
| 2026-09-24 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 26,173,522 | +100.00% |
| 2026-09-23 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 26,986,091 | +100.00% |
| 2026-09-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 26,997,739 | +100.00% |
| 2026-09-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 27,064,948 | +100.00% |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 1,927 | 26,893,813 | +100.00% |
| 2026-09-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,316 | 26,863,445 | +100.00% |
历史交易明细
共429笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近20笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 2,999 | 8,130.3724 | 24,386,026 |
| 2026-09-30 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 1,927 | 12,664.8796 | 24,400,662 |
| 2026-09-18 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 3,316 | 8,118.6453 | 26,923,409 |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 1,927 | 13,965.8998 | 26,907,260 |
| 2026-09-04 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 3,316 | 8,391.9244 | 27,829,669 |
| 2026-09-04 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 2,172 | 12,819.7614 | 27,846,372 |
| 2026-08-31 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 1,638 | 13,766.5762 | 22,549,164 |
| 2026-08-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 3,597 | 8,242.9054 | 29,651,963 |
| 2026-08-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 534 | 13,263.3515 | 7,085,013 |
| 2026-07-31 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 225 | 8,421.7012 | 1,896,022 |
| 2026-07-27 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 593 | 8,142.6819 | 4,831,108 |
| 2026-07-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 328 | 8,090.1911 | 2,656,041 |
| 2026-07-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 2,451 | 7,913.2518 | 19,391,622 |
| 2026-07-17 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 486 | 13,890.1665 | 6,757,460 |
| 2026-07-15 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 1,404 | 15,696.5343 | 22,034,602 |
| 2026-04-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 966 | 13,124.1719 | 12,680,496 |
| 2026-04-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 2,481 | 8,435.2079 | 20,930,757 |
| 2026-04-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 924 | 11,195.8475 | 10,345,927 |
| 2026-03-25 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 251 | 8,410.033 | 2,109,486 |
| 2026-03-19 | 480092.CNI | 国证自由现金流全收益指数 | 卖出 | 2,578 | 9,090.2578 | 23,433,164 |
重要限制
- 研究0/6通过完整门槛，DEV初选为空，不宣称研究晋级。
- 2024-08-15指数规则修订前供应商回溯/首次可得版本未独立确认；普通历史研究，非严格PIT。
- 指数理论份额不可交易，未通过真实ETF验证。
- 登记不自动增加自选或启用I6。
研究身份
- 场景
- R1 · 三资产20日强者＋D3下跌风险控制
- 资产
- 成长100、价值100、国证自由现金流全收益指数及剩余现金
- 信号
- 三资产20日强者 R1｜D3下跌风险控制
收起详细身份
- 成交价
- T收盘信号，T+1共同交易日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 32d7644a86c5489e…
- 代码校验
- 16b9a95fde0f9c0b…
用户指定正式化；原研究完整门槛未通过；自由现金流是股票风险资产。
策略规则
三资产20日强者；自由现金流20日收益>0且高于MA200方可参与；资格和排名两日确认、三日等待；原D3股票预算与篮子风险预算取小值；T收盘信号T+1收盘执行；经济规则与原R1冻结账本完全一致。