只读静态快照 · 发布时间 2026-10-23 13:31:37（北京时间） · 页面不会运行策略或修改本地数据
已启用 · 正式登记
P1 · P5基础＋20日强者倾斜
截至 2026-10-22
标题区间：2014-02-27—2026-10-22 · 基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
策略如何运行
- 投资范围
- 成长、价值全收益持仓；原17指数截面计算因子。
- 如何选择
- 季度弱者锚、月度综合分，20日强者两日确认。
- 如何分配
- 倾斜后再计算60日14%波动；总仓位不得超过原P5最新成熟风险仓位。
- 何时调整
- 原月末或20日风格切换时形成目标，下一共同交易日收盘执行。
- 风险与限制
- V2 P1；旧基本面和宽度按原缺失规则并提醒补数；延迟及邻近参数门槛未全部通过。
P1V2P520日强者综合因子
用户指定正式登记，未宣称全部研究门槛通过；指数理论份额不能直接交易。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
2 只成长100与价值100全收益指数，剩余现金
国证成长100全收益指数（480080.CNI）国证价值100全收益指数（480081.CNI）
净值与回撤
对照：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE） · 2014-02-27—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐国证成长100全收益指数国证价值100全收益指数现金收盘主持仓
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 957,355 | +11.79% |
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 478,631 | +5.89% |
| 2026-10-22 | 现金 | +82.32% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +712.01% | +18.00% | -17.78% | 1.33 | +694.55% | +2.20% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2014 | +52.37% | +64.78% | -4.81% | 3.47 | +51.36% | +0.67% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2015 | +31.88% | +32.31% | -14.11% | 1.97 | +41.93% | -7.09% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2016 | -4.49% | -4.53% | -9.96% | -0.36 | -5.72% | +1.30% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2017 | +28.87% | +29.25% | -8.25% | 2.12 | +30.68% | -1.39% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2018 | -12.45% | -12.58% | -16.82% | -1.01 | -22.02% | +12.27% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2019 | +26.58% | +26.69% | -9.04% | 2.01 | +38.90% | -8.86% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2020 | +34.50% | +34.53% | -10.09% | 1.78 | +34.45% | +0.04% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2021 | +30.83% | +31.14% | -8.77% | 2.01 | +32.28% | -1.10% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2022 | -4.62% | -4.68% | -10.36% | -0.40 | -11.89% | +8.25% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2023 | -5.68% | -5.74% | -12.25% | -0.48 | -1.36% | -4.38% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2024 | +25.80% | +25.82% | -8.32% | 1.80 | +37.73% | -8.67% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +25.03% | +25.12% | -8.87% | 1.89 | +33.31% | -6.21% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | +19.00% | +24.40% | -7.43% | 1.69 | -2.35% | +21.86% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | -3.72% | — | -7.30% | -1.99 | -16.26% | +14.97% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | +5.24% | — | -7.43% | 0.84 | -14.85% | +23.59% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | +25.32% | +25.26% | -7.43% | 1.78 | +3.13% | +21.52% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | +47.87% | +21.59% | -8.87% | 1.65 | +29.70% | +14.01% | 完整 已选每日账本复算 |
| 3Y | +90.59% | +23.98% | -8.87% | 1.76 | +83.60% | +3.81% | 完整 已选每日账本复算 |
| 5Y | +68.83% | +11.04% | -13.65% | 0.94 | +47.98% | +14.09% | 完整 已选每日账本复算 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 估值日频补数修订：经济规则不变，旧SQL运行及续算账本保留，当前显示独立核验的修订分支。
- 原运行截至2026-10-09；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共6152条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 478,631 | +5.89% |
| 2026-10-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 957,355 | +11.79% |
| 2026-10-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 483,780 | +5.91% |
| 2026-10-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,012,600 | +12.38% |
| 2026-10-20 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 490,870 | +6.00% |
| 2026-10-20 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,006,213 | +12.30% |
| 2026-10-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 497,556 | +6.08% |
| 2026-10-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,003,716 | +12.26% |
| 2026-10-16 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 492,941 | +6.02% |
| 2026-10-16 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,012,402 | +12.36% |
| 2026-10-15 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 489,628 | +5.98% |
| 2026-10-15 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,017,086 | +12.42% |
| 2026-10-14 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 497,932 | +6.04% |
| 2026-10-14 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,058,048 | +12.84% |
| 2026-10-13 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 495,433 | +5.99% |
| 2026-10-13 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,086,045 | +13.14% |
| 2026-10-12 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 498,038 | +6.03% |
| 2026-10-12 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,071,062 | +12.98% |
| 2026-10-09 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 60 | 496,405 | +5.98% |
| 2026-10-09 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 95 | 1,116,706 | +13.46% |
历史交易明细
共544笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近20笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-08 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 673 | 8,168.9525 | 5,496,852 |
| 2026-10-08 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 47 | 12,073.9525 | 562,877 |
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 228 | 8,130.3724 | 1,853,930 |
| 2026-09-30 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 74 | 12,664.8796 | 932,594 |
| 2026-09-18 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 231 | 8,118.6453 | 1,873,004 |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 73 | 13,965.8998 | 1,012,687 |
| 2026-09-04 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 270 | 8,391.9244 | 2,264,466 |
| 2026-09-04 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 72 | 12,819.7614 | 927,853 |
| 2026-09-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 370 | 8,395.1502 | 3,104,027 |
| 2026-09-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 21 | 13,324.6108 | 274,200 |
| 2026-08-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 77 | 8,242.9054 | 637,187 |
| 2026-08-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 8 | 13,263.3515 | 110,957 |
| 2026-08-03 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 577 | 8,398.2141 | 4,846,431 |
| 2026-08-03 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 42 | 11,765.5965 | 497,080 |
| 2026-07-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 176 | 7,913.2518 | 1,395,807 |
| 2026-07-17 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 59 | 13,890.1665 | 815,947 |
| 2026-07-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 337 | 7,533.8023 | 2,540,819 |
| 2026-07-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 103 | 17,425.8419 | 1,792,193 |
| 2026-06-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 1 | 8,269.2074 | 5,214 |
| 2026-06-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 0 | 14,238.2853 | 1,987 |
重要限制
- 保留原独立完整账户及研究失败结论。
- 当前可得历史未证明严格PIT；P1财务按报告期及原稀疏记录口径。
- 登记不自动改变自选或Paper/I6绑定。
研究身份
- 场景
- P1 · P5基础＋20日强者倾斜
- 资产
- 成长100与价值100全收益指数，剩余现金
- 信号
- 成长价值全收益｜P5综合因子＋20日强者倾斜P1｜条件切换
收起详细身份
- 成交价
- T收盘信号，T+1共同交易日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 8de93ce640646d51…
- 代码校验
- c2a7b66f690306be…
用户指定正式登记，未宣称全部研究门槛通过；指数理论份额不能直接交易。
策略规则
按绑定的逐步复现说明和冻结经济代码执行；20日相对趋势、两日确认、三日等待；T收盘信号T+1收盘理论成交。