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已启用 · 正式登记
D3 · 20日强者＋下跌风险控制
截至 2026-10-22
标题区间：2014-02-27—2026-10-22 · 基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。原研究指标保留，以下使用统一展示口径。
策略如何运行
- 投资范围
- 成长100、价值100全收益指数。
- 如何选择
- 20日相对强者；共同下跌风险超历史90%进入、低75%且共同趋势回升退出，两日确认。
- 如何分配
- 风险期按单只20日下跌风险控制至15%目标；平时满仓。
- 何时调整
- 状态与风格各有确认和等待，成熟目标T+1收盘执行。
- 风险与限制
- 用户指定正式化，未通过全部研究门槛；指数理论组合。
D3下跌风险成长价值全收益
用户指定正式登记，未宣称全部研究门槛通过；指数理论份额不能直接交易。 正式指数策略加入自选后自动开启独立指数前向跟踪。
标的范围
2 只成长100与价值100全收益指数，剩余现金
国证成长100全收益指数（480080.CNI）国证价值100全收益指数（480081.CNI）
净值与回撤
对照：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE） · 2014-02-27—2026-10-22 净值按所选区间首个有效点归一为1；回撤沿用完整回测口径。最新
悬停查看数值 · 点击图例显隐国证成长100全收益指数国证价值100全收益指数现金收盘主持仓
最新持仓 / 目标权重
历史回测理论指数持仓；与I6前向账户分开。份额为理论单位，市值单位元。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 25,361,626 | +100.00% |
完整区间、训练验证与测试、年度表现
基准：成长价值全收益静态等权（GVTR50.REFERENCE，原主基准）。缺失字段为—，不代表0；验证区间保留原登记划分。
| 类别 | 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 完整区间表现 | 完整回测 | +2436.16% | +29.12% | -36.15% | 1.19 | +694.55% | +219.19% | 完整 已选每日账本复算 |
| 训练、验证与测试表现 | 未登记训练、验证或测试区间；历史年度和滚动收益不能替代样本外验证。 | |||||||
| 年度表现 | 2014 | +68.49% | +85.64% | -7.66% | 3.30 | +51.36% | +11.32% | 不完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2015 | +92.19% | +93.67% | -28.12% | 2.30 | +41.93% | +35.41% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2016 | -6.43% | -6.49% | -13.73% | -0.25 | -5.72% | -0.75% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2017 | +52.90% | +53.66% | -6.32% | 3.06 | +30.68% | +17.00% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2018 | -26.11% | -26.37% | -35.55% | -1.28 | -22.02% | -5.25% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2019 | +45.90% | +46.09% | -17.35% | 1.87 | +38.90% | +5.04% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2020 | +55.40% | +55.44% | -16.67% | 1.71 | +34.45% | +15.58% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2021 | +65.67% | +66.42% | -16.32% | 1.89 | +32.28% | +25.24% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2022 | -2.16% | -2.19% | -19.97% | 0.02 | -11.89% | +11.05% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2023 | +3.39% | +3.43% | -17.90% | 0.30 | -1.36% | +4.81% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2024 | +25.16% | +25.18% | -13.12% | 0.99 | +37.73% | -9.13% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2025 | +46.58% | +46.77% | -13.73% | 1.64 | +33.31% | +9.95% | 完整 已选每日账本复算 |
| 年度表现 | 2026 | +6.30% | +7.97% | -32.09% | 0.41 | -2.35% | +8.86% | 不完整 已选每日账本复算 |
滚动区间表现
| 区间 | 累计收益 | 年化（日历日） | 最大回撤 | 夏普 | 基准收益 | 累计超额 | 完整性 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3M | -18.71% | — | -22.09% | -4.08 | -16.26% | -2.92% | 完整 已选每日账本复算 |
| 6M | -4.27% | — | -32.09% | -0.07 | -14.85% | +12.42% | 完整 已选每日账本复算 |
| 1Y | +11.72% | +11.69% | -32.09% | 0.53 | +3.13% | +8.33% | 完整 已选每日账本复算 |
| 2Y | +45.76% | +20.71% | -32.09% | 0.83 | +29.70% | +12.38% | 完整 已选每日账本复算 |
| 3Y | +97.46% | +25.45% | -32.09% | 0.99 | +83.60% | +7.55% | 完整 已选每日账本复算 |
| 5Y | +108.12% | +15.78% | -32.09% | 0.73 | +47.98% | +40.64% | 完整 已选每日账本复算 |
字段说明与计算口径
- 收益按区间前一日净值起算，首日保留费用；日历年化按含首尾自然日及365.2425日，252日年化按实际收益观测数。
- 波动、夏普、跟踪误差和信息比率按252日计算；Calmar使用日历年化÷区间最大回撤。累计超额为策略增长倍数÷基准增长倍数−1。
- 年度最大回撤从年度起点重新计算；完整年度按登记交易日历核对。没有预先登记的训练/验证划分时，不补造验证结果。
- 费用、仓位、换手与成交数仅取已登记账本或指标；未提供显示—。3/6个月不年化，未覆盖完整滚动窗口不提供绩效值。
- 原运行截至2026-10-09；新增日期来自独立核验的续算账本。
- 最大回撤
- 区间内净值从先前最高点跌到随后最低点的最大跌幅，包含区间起点。
- 夏普比率
- 日收益扣除登记无风险收益后的平均值÷日收益波动，再按252日换成年指标；波动为0时显示—。
- 平均仓位
- 每日风险资产市值占总权益的比例，再对区间取平均；不是结束日仓位。
- 累计换手
- 登记每日成交换手的累加值；不同研究对单双边成交的定义可能不同，须结合原执行说明。
历史持仓
原始账本与增量账本；共3076条。份额为理论单位，市值单位元。静态快照展示最近20条；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 份额 | 市值 | 实际权重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 25,361,626 | +100.00% |
| 2026-10-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 25,634,458 | +100.00% |
| 2026-10-20 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,010,153 | +100.00% |
| 2026-10-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,364,429 | +100.00% |
| 2026-10-16 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,119,871 | +100.00% |
| 2026-10-15 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 25,944,332 | +100.00% |
| 2026-10-14 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,384,378 | +100.00% |
| 2026-10-13 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,251,918 | +100.00% |
| 2026-10-12 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,389,944 | +100.00% |
| 2026-10-09 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,303,463 | +100.00% |
| 2026-10-08 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,191,579 | +100.00% |
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,205 | 26,041,828 | +100.00% |
| 2026-09-29 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 26,611,382 | +100.00% |
| 2026-09-28 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 26,188,763 | +100.00% |
| 2026-09-24 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 27,964,669 | +100.00% |
| 2026-09-23 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 28,832,845 | +100.00% |
| 2026-09-22 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 28,845,290 | +100.00% |
| 2026-09-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 28,917,098 | +100.00% |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 2,058 | 28,734,252 | +100.00% |
| 2026-09-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 3,543 | 28,701,805 | +100.00% |
历史交易明细
共298笔理论成交；成交金额单位元。静态快照展示最近20笔；完整记录请在本地系统分页查看。
| 日期 | 代码 | 名称 | 方向 | 份额 | 成交点位 | 成交金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 3,205 | 8,130.3724 | 26,054,848 |
| 2026-09-30 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 2,058 | 12,664.8796 | 26,070,486 |
| 2026-09-18 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 3,543 | 8,118.6453 | 28,765,873 |
| 2026-09-18 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 2,058 | 13,965.8998 | 28,748,619 |
| 2026-09-04 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 3,543 | 8,391.9244 | 29,734,152 |
| 2026-09-04 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 2,321 | 12,819.7614 | 29,751,997 |
| 2026-08-31 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 1,750 | 13,766.5762 | 24,092,284 |
| 2026-08-19 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 3,843 | 8,242.9054 | 31,681,152 |
| 2026-08-19 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 571 | 13,263.3515 | 7,569,866 |
| 2026-07-31 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 241 | 8,421.7012 | 2,025,773 |
| 2026-07-27 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 634 | 8,142.6819 | 5,161,718 |
| 2026-07-21 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 351 | 8,090.1911 | 2,837,803 |
| 2026-07-17 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 2,618 | 7,913.2518 | 20,718,659 |
| 2026-07-17 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 520 | 13,890.1665 | 7,219,897 |
| 2026-07-15 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 卖出 | 1,500 | 15,696.5343 | 23,542,508 |
| 2026-04-21 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 1,032 | 13,124.1719 | 13,548,267 |
| 2026-04-01 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 2,651 | 8,435.2079 | 22,363,123 |
| 2026-04-01 | 480080.CNI | 国证成长100全收益指数 | 买入 | 987 | 11,195.8475 | 11,053,936 |
| 2026-03-25 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 卖出 | 268 | 8,410.033 | 2,253,846 |
| 2026-02-06 | 480081.CNI | 国证价值100全收益指数 | 买入 | 2,919 | 8,250.7068 | 24,085,127 |
重要限制
- 保留原独立完整账户及研究失败结论。
- 当前可得历史未证明严格PIT；P1财务按报告期及原稀疏记录口径。
- 登记不自动改变自选或Paper/I6绑定。
研究身份
- 场景
- D3 · 20日强者＋下跌风险控制
- 资产
- 成长100与价值100全收益指数，剩余现金
- 信号
- 成长价值全收益｜20日强者＋下跌风险控制D3｜条件切换
收起详细身份
- 成交价
- T收盘信号，T+1共同交易日收盘理论成交
- 初始资金
- ¥1,000,000.00
- 滑点/佣金
- 5 / 3 bps
- 结果校验
- 01cc7c03a9054bdc…
- 代码校验
- c2a7b66f690306be…
用户指定正式登记，未宣称全部研究门槛通过；指数理论份额不能直接交易。
策略规则
按绑定的逐步复现说明和冻结经济代码执行；20日相对趋势、两日确认、三日等待；T收盘信号T+1收盘理论成交。